Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1


http://text.tr200.biz - скачать рефераты, курсовые, дипломные работы

Содержание


Задание 1

Задание 2

Задание 3

Перечень использованной литературы

Задание 1. Оценка входящих и выходящих потоков денег


Деньги – это более ликвидные активы, которые в главном содержат в себе деньги предприятия в Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 кассе и на расчетном счете. Термин валютный поток (поток денег) предугадывает два направления движения таких средств на предприятии: приток денег (другими словами валютные поступления); отток денег (другими словами валютные выплаты).

^ Валютный поток Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 - сумма незапятнанного дохода, амортизационных отчислений и иных повторяющихся поступлений либо выплат, увеличивающих величину денег предприятия.

^ Дисконтирование валютного потока - перевод значений входящих и исходящих валютных потоков, образующихся в итоге инвестиций, в текущую цена Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 предприятия.

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денег по основной (операционной) деятельности, вкладывательной и денежной видам деятельности.


Виды деятельности

Притоки денег

Оттоки денег

1.Основная деятельность

Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, приобретенные от покупателей Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1; поступления от реализации продукции приобретенной по бартеру,

Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата заработной платы; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу.

2.Вкладывательная деятельность

Продажа главных Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от длительных денежных вложений; возврат инвестиций.

Приобретение главных средств, нематериальных активов; серьезные вложения (прямые инвестиции в строительство), длительные денежные вложения.

3.Финансовая деятельность

Короткосрочные кредиты и займы Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1; длительные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.

Возврат короткосрочных кредитов, погашение займов; возврат длительных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.


Реальные денежные операции подразумевают последовательность во Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 времени валютных поступлений и выплат, именуемую потоком платежей либо валютным потоком. Формулы, приведенные в прошлых разделах, позволяют произвести суммарную оценку наращенного валютного потока, т. е. найти будущую цена (ровная задачка). Соответственно, оборотная задачка подразумевает Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 суммарную оценку дисконтированного (приведенного) потока, т. е. определяется нынешняя цена будущих средств.

Общая постановка задачки оценки валютных потоков формулируется последующим образом.

Пусть период рассмотрения разбит на N интервалов (к примеру, месяцев либо лет Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1), валютные поступления по годам, соответственно,— Вь В2, ..., BN (валютный поток), R — ставка процента (доходности) в интервал (предполагаем ставку постоянной). Поток, все элементы которого приведены к одному моменту времени, именуется приведенным Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1. Тогда с позиции грядущего (ровная задачка) суммарная величина валютного потока оценится выражением:

N N-i

Bn = ∑ Bi( 1 + R) (1)

I

Соответственно, с позиций текущего момента (оборотная задачка) суммарная величина валютного потока (к примеру, оценка начальной инвестиции Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1) определяется выражением:

N i

Bс=∑ Bi( 1 + R) (2)

иI

Личным случаем валютных потоков является аннуитет (финансовая рента), который представляет собой срочный (с определенным ограниченным сроком) либо пожизненный (с на теоретическом уровне неограниченным сроком либо очень Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 огромным сроком) валютный поток схожих по величине (Bj = В для всех ie(l,N)), учитывающий время поступления платежа сначала интервала (пренумерандо) либо в конце каждого интервала (постнумерандо).

Разглядим аннуитет с каждогодними платежами Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 В в течение N лет, на которые начисляются сложные проценты по ставке R. Для i-ro платежа (в i-ом году) проценты начисляются N-i раз, и наращенная величина для этого Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 платежа определяется выражением:

N- i

Вi=В ( 1+R) (3)

соответственно, общая наращенная сумма аннуитета Ан за период рассмотрения в N лет составит (с учетом преобразования)

N N N- i N

Аn = ∑ Bi = В ∑ Bi (1+R) = В Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 ( 1+R) -1/R (4)

i i

Соответственно, современная величина аннуитета Ас определяется выражением:

-N

Ас = В (1-(1+R) ) / R (5)

Преобразование (6) позволяет найти нужное число лет (N) для заслуги определенной заблаговременно суммы аннуитета А„ при установленном валютном потоке Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 В и ставке процента R по логарифмическому выражению:

N = (Ln[RAH / В + 1 ])/Ln(l + R)). (6)

Данная формула принципиальна для вычисления сроков заслуги определенной величины наращенной прибыли.

Для варианта аннуитета Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 при тех же начальных критериях значения Ан и Ас определяются выражениями

Ан = (В((1 + R)N - 1))(1 + R)/R,(7)

Ас = В(1 - (1 + R)"N)(1 + R)/R.

На базе оценки валютных потоков осуществляется большая часть денежных расчетов, в том Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 числе расчеты погашения кредитов, займов, скопление сбережений, страховых платежей и пр.

В прикладных денежных расчетах употребляются определения, отражающие текущее состояние валютного потока, — к примеру, сальдо скопленных реальных средств.


Задание 2. Способности Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 ускорения движения денежных потоков


Рассмотрю главные из их.

1. Советы по изысканию дополнительных валютных поступлений от главных средств предприятия:

- проанализировать степень использования оборудования/имущества с тем, чтоб найти список имущества, не применяемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 с инженерным персоналом какое оборудование является нужным для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, способности оптимизации использования помещений;

- найти круг будущих покупателей/юзеров лишнего оборудования/имущества средством исследования соперников либо Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 способностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

- выбрать более подходящие каналы коммуникации для действенного доведения до участников рынка предложения о продаже/сдаче в аренду имущества;

- сдать в аренду/реализовать не много применяемое оборудование/имущество;

сделайте Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.

2. Советы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денег:

- сделать систему оценки клиентов Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1, которая бы суммировала все опасности, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такового напарника будет включать его дебиторскую задолженность, продукты на складе, приготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в валютных средствах, и оценкой денежного положения определенного клиента;

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денег с клиентов, с которыми они работают.

3. Советы по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денег:

- поделить поставщиков на Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 категории по степени их значимости для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически необходимыми поставщиками с тем, чтоб укрепить взаимопонимание и рвение к сотрудничеству;

- предложить разные схемы платежей: уверить кредиторов, что новый подход Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 был бы лучшим методом для обеих сторон сохранить взаимовыгодные дела;

- отложить воплощение платежей наименее принципиальным поставщикам;

- отыскать других поставщиков, предлагающих более прибыльные условия, и использовать эту информацию для последующих переговоров Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 с сегодняшними поставщиками.

4. Советы по реорганизации инвентарных припасов:

- разнести по категориям припасы по степени их значимости для стабильности деятельности компании. Проанализировать оборот припасов по видам: уменьшить объемы тех видов припасов, которые не являются Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 критичными для функционирования бизнеса;

- уменьшить размеры неприкосновенных припасов (либо припасов, хранящихся в качестве буфера) за счет заслуги договоренности о более маленьком сроке выполнения заказа на поставку такового продукта, если может Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 быть;

- сделать лучше деятельность в области заказов на снабжение методом внедрения более действенных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска продуктов, перераспределение площадей хранения либо улучшение/минимизация документооборота. Работать более плотно с поставщиками Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы в виде более симпатичных для их критерий оплаты;

- разглядеть возможность акции распродажи залежавшихся припасов со скидками с тем, чтоб получить дополнительные деньги, но Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 следует избегать перенасыщения рынка своими продуктами по бросовым ценам, потому что это нехорошим образом скажется на следующих продажах продуктов, также сделает неосуществимым реализацию стратегии увеличения цен.

5. Советы по повышению притока денег за счет Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 пересмотра планов серьезных вложений:

- оценить, какие срочные потребности в серьезных инвестициях можно отложить на более поздний срок;

- приостановить вкладывательные проекты, которые стали наименее действенными в итоге конфигурации денежной ситуации в Рф. Изучить способности Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 возврата вполне либо отчасти вложенных средств;

- поменять график инвестиций так, чтоб уменьшить пиковую нагрузку на валютные потоки, методом пересмотра шагов вложений так, чтоб сопутствующий отток денег не усугублял бы способность Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 компании производить другие срочные платежи;

- отрешиться от тех серьезных расходов, которые не могут дать незамедлительную отдачу для компании.

6. Советы по повышению поступления денег из заинтересованных денежных источников, не связанных с обоюдной торговлей Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1:

- изучить денежные условия короткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

- пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплаты основной суммы, понижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

7. Советы Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 по повышению продаж:

- кропотливо оценивать предсказуемые наценки по группам реализуемых продуктов для того, чтоб найти группы продуктов, приносящие самую большую прибыль;

- переоценить причины потребительского спроса, такие как потребительские характеристики/ценность при приобретении, стоимость, качество, тенденции Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 моды, сезонные причины и т.д.;

- найти группы товаров, которые лучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на их;

- проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, отыскать более Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 разумный компромисс, который поможет прирастить поступление дополнительных денег, невзирая на понижение объемов продаж (методом роста цены и торговых наценок).

Контроль выплат. Ничто так не содействует контролю за валютными выплатами, как централизация расчетов с Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 кредиторами. Это позволяет денежному менеджеру верно оценить поступающие потоки денег по фирме в целом и составить график нужных выплат. Не считая того, возникает возможность более действенного контроля расчетов с кредиторами и Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 движения средств в пути. Естественно, централизованной системе присущи также и недочеты – филиалы и местные отделения конторы возможно окажутся не в состоянии произвести своевременные расчеты за оказанные услуги, что чревато потерей доброжелательного дела клиентов и повышением Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 операционных издержек.


Задание 3. Внедрение способа незапятанной текущей цены (NPV-метод) при оценке эффективности инвестиций


^ Незапятнанное современное значение вкладывательного проекта (NPV)

Способ незапятнанного современного значения (NPV — способ)

Данный способ основан на использовании понятия Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 незапятнанного современного значения цены (Net Present Value):


NPV = CF0 + ++…+=, (1.1.1)

где CF1 — незапятнанный валютный поток,

r — цена капитала, завлеченного для вкладывательного проекта.


Термин «чистый» имеет последующий смысл: любая сумма средств определяется как алгебраическая сумма Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 входных (положительных) и выходных (отрицательных) потоков. К примеру, если во 2-ой год реализации вкладывательного проекта объем серьезных вложений составляет 15000$, а валютный доход в тот же год – 12000$, то незапятнанная сумма Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 денег во 2-ой год составляет 3000$.

В согласовании с сутью способа современное значение всех входных валютных потоков сравнивается с современным значением выходных потоков, обусловленных серьезными вложениями для реализации проекта. Разница меж первым и Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 вторым есть незапятнанное современное значение цены, которое определяет правило принятия решения.

^ Процедура способа:

Шаг 1. Определяется современное значение каждого валютного потока, входного и выходного.

Шаг 2. Суммируются все дисконтированные значения частей валютных потоков, и Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 определяется аспект (NPV).

Шаг 3. Принимается решение:

для отдельного проекта: если NPV 0 , то проект принимается;

для нескольких других проектов: принимается тот проект, который имеет большее значение NPV, если оно положительное.

Обычные входные валютные потоки

дополнительный Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 объем продаж и повышение цены продукта;

уменьшение валовых издержек (понижение себестоимости продукта);

остаточное значение цены оборудования в конце последнего года вкладывательного проекта (потому что оборудование может быть продано либо применено для Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 другого проекта);

высвобождение обратных средств в конце последнего года вкладывательного проекта (закрытие счетов дебиторов, продажа остатков товарно-материальных припасов, продажа акций и облигаций других компаний).

Обычные выходные валютные потоки:

исходные инвестиции в 1-ый (-е) год Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1(-ы) вкладывательного проекта;

повышение потребностей в обратных средствах 1-ый(-е) год(-ы) вкладывательного проекта (повышение счетов дебиторов для вербования клиентов, приобретение сырья и девайсов для начала производства);

ремонт и техническое сервис оборудования Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1;

дополнительные непроизводственные издержки.

При оценке необходимости инвестиций непременно устанавливают (рассчитывают) ставку дисконта, т.е. процентную ставку, которая охарактеризовывает норму прибыли, относительный показатель малого каждогоднего дохода инвестора, на который он уповает.

Перечень Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1 использованной литературы


  1. Бланк И.А. Базы денежного менеджмента. — Киев: Ника-Центр, 2005.

  2. Бочаров В.В. Управление валютным оборотом компаний и компаний. — М.: Деньги и статистика, 2001.

  3. Бертонеш М., Найт Р. Управление валютными потоками. — СПб.: Питер, 2004. — 204с Задание 2 Задание 3 Список использованной литературы Задание 1.

  4. Лебедев В. Управление затратами предприятия. — М.: Деньги и статистика, 2003. — 256 с.

  5. Гончарук О.В. Кныш М.И. Шопенко Д.В. Управление деньгами компаний.- Санкт-Петербург/ Дмитрий Буланин - учебное пособие – 2002. – 264 с.




zadanie-3-napishite-otricatelnie-predlozheniya.html
zadanie-3-oboznacheniya-rezus-prinadlezhnosti-uchebnoe-posobie-dlya-samostoyatelnoj-vneauditornoj-raboti-studentov.html
zadanie-3-ocenka-nedvizhimosti-metodom-kapitalizacii-dohoda.html